Przejście kursu walutowego na inflację

Prosty model inflacji został zbudowany na fundamencie wektorowych ram autoregresywnych w celu analizy reakcji krajowych cen surowców na ceny walut, globalny trend cenowy oraz szereg zmiennych makroekonomicznych. Badanie miało na celu określenie, w jakim stopniu wartości kursu walutowego przyczyniają się do inflacji, a tym samym sprawdzenie dopuszczalności teoretycznego argumentu za całkowitym przejściem kursu walutowego z wykorzystaniem danych nigeryjskich. Potwierdzono, że serie są zintegrowane w kolejności pierwszej po zastosowaniu testu Augmented Dickey Fuller w celu sprawdzenia kolejności integracji. Za pomocą procedury kointegracji Johansena ustalono również, że pomiędzy zmiennymi istnieje długoterminowa zależność równowagi. Wyniki modelu korekcji błędów wektorowych potwierdziły odpowiedź inflacji na kurs walutowy w Nigerii. Stwierdzono również, że inflacja reaguje na globalny trend cen i te zmienne, które nie są otwarte.